曾經(jīng)被包裝為“普惠金融”科技樣本的小贏卡貸平臺,，正在深陷信貸“深水區(qū)”的民眾聲討中,。梳理發(fā)現(xiàn)自2024年以來，小贏卡貸及其合作資金方（包括多家城商行及擔保公司）累計遭遇數(shù)百起關于高利貸,、砍頭息,、私自放款、暴力催收與信息不披露等投訴,，金額從幾千元至數(shù)萬元不等,。多個借款人已表態(tài)擬通過法律渠道維權,，并將聯(lián)合提起集體訴訟。
平臺“多收費套路”成重災區(qū),，年化利率高達65%
“砍頭息”“隱形擔保費”“會員服務費”——這些原本應在網(wǎng)貸平臺整治后銷聲匿跡的黑產(chǎn)手段,，正在小贏卡貸平臺上以“技術創(chuàng)新”之名重演。
根據(jù)編號為17379289054的用戶投訴,，2018至2019年期間,，小贏卡貸分別發(fā)放三筆貸款，年化收益率（IRR）高達驚人的65%,，其中包含明顯的“砍頭息”行為,。
另一位用戶（投訴編號：17380088769）反映，其貸款金額為5萬元,，利息總額超過1萬元,。其中資金方大興安嶺農(nóng)村商業(yè)銀行利息僅1777元，其余近8500元被冠以“擔保費”之名,，實際息費占比高達82.7%,。其直言：“小贏卡貸與擔保公司、高風險銀行形成利益鏈條,，向借款人轉嫁不合理收費,，構成‘合法外衣’下的高利貸變種?！?/p>
未確認即放款,，用戶權益成“無聲犧牲品”
2025年4月，一位借款人突然在賬戶中收到5萬元貸款款項,，平臺未簽訂任何電子合同,，甚至未點擊“確認借款”按鈕。該用戶在黑貓平臺公開質問：“平臺憑什么在我未確認借款的情況下強制放款,？利息還高達6萬多,，這不是強迫交易和合同欺詐嗎？”
未經(jīng)確認即放款,，嚴重違反《民法典》第464條關于意思自治和合同合意的原則,，同時也可能構成非法占用他人賬戶、侵害用戶財產(chǎn)權益等法律問題,。
催收方式野蠻,，“驗證碼轟炸”現(xiàn)象嚴重
除了高額息費，小贏卡貸的暴力催收手段亦廣受詬病,。2025年4月,，多位借款人投訴稱平臺催收人員使用私人手機號輪番撥打、頻繁短信騷擾,、驗證碼轟炸等方式,，在凌晨至早間集中發(fā)起攻擊,，造成精神壓力與社交騷擾的雙重打擊。
業(yè)內人士指出,，暴力催收,、騷擾通訊、公開用戶身份等行為已經(jīng)突破金融機構“合理催收”底線,，涉嫌侵犯公民個人隱私權、人格權,，甚至觸犯《治安管理處罰法》和《民法典》相關條款,。
“多平臺串通”現(xiàn)象突出，資金路徑復雜,、責任模糊
據(jù)統(tǒng)計,，小贏卡貸多次通過“哈啰出行”“百度有錢花”“第三方App引流”等平臺開展放貸服務，其實際放款方包括深圳市贏眾通金融信息服務公司,、北京新浪支付科技有限公司,、蘭州銀行、華通銀行等金融機構,。
用戶反映稱,，每期賬單中多出700元至900元不等的“隱性服務費”，且資金流向模糊,、合同條款晦澀,，平臺和資金方互相推諉責任，實際承擔后果的卻是毫無議價能力的普通借款人,。
例如,，一位借款人2024年在“哈啰出行”平臺申請借款5萬元，正常還款7期后發(fā)現(xiàn)已支付多余費用超5000元,，但平臺及小贏卡貸均不愿正面回應,。
“盈利大增”的背后，是誰在承受金融科技的反噬,？
值得注意的是,，2024年小贏科技全年營收達58.72億元，凈利潤達15.4億元,，活躍借款人數(shù)突破523萬,。資產(chǎn)質量方面，逾期率有所下降,，看似一派欣欣向榮,。
但在這些數(shù)據(jù)光環(huán)背后，是數(shù)百萬中低收入人群承擔著高額費用,、信息不對稱與制度性風險,。平臺盈利是否建立在普遍超出國家利率紅線（LPR4倍）的放貸模式之上,？是否有系統(tǒng)性侵犯借款人合法權益的風險？這些疑問正在刺穿“金融科技賦能普惠”的表象,。
政策紅線早已明確,，監(jiān)管執(zhí)行力需跟上
根據(jù)中國最高人民法院2020年發(fā)布的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定（修訂）》，民間借貸年化利率超過當期一年期LPR的4倍即視為無效,，目前上限約為15.4%至15.8%,。而用戶所反映的小贏卡貸多筆借款年化高達36%乃至65%，早已遠遠越線,。
此外,，銀保監(jiān)會、人民銀行等監(jiān)管機構多次要求平臺不得通過第三方機構或服務商變相提高實際利率或掩蓋息費結構,。小贏卡貸平臺“利息+擔保費+會員費”模式,，正是典型的“打擦邊球”手法，亟需監(jiān)管出手整治,。
小贏卡貸的故事,，是一面映照金融科技平臺成長與監(jiān)管博弈的鏡子。一邊是營收與利潤節(jié)節(jié)攀升,，一邊卻是成千上萬借款者的投訴堆積如山,。脫離監(jiān)管的金融科技，是披著技術外衣的風險溫床,。脫離社會責任的企業(yè)增長,，終將失去最基本的信任基礎。
我們呼吁：相關監(jiān)管部門應加快對小贏卡貸等平臺的合規(guī)核查,，嚴肅整治高利率,、砍頭息、暴力催收等違法行為,，推動借貸平臺利率公開透明,、合同合規(guī)合法，切實保護金融消費者的基本權益,。
“普惠”不應成為掠奪的外衣,，“金融”不該是傷害的利器。
